大公司的纳税对一个国家的税收收入至关重要，税收贡献度也服从二八原则，少数大企业贡献了多数税收。然而，大公司越来越多通过转让定价手段避税。大公司利用自己跨国经营的便利条件，将利润从高税国转移至低税国，降低公司全球整体税负。这一避税行为使大公司这一重要税源日益萎缩，导致很多国家，尤其是发展中国家的税收收入面临挑战。

       针对跨国公司转让定价避税的已有文献主要关注发达国家，较少关注发展中国家。但是，随着经济全球化的发展，发展中国家的跨国公司数量也在日益增长，对发展中国家的税收贡献度也与日俱增。然而，跨国公司在发展中国家的这一避税行为的特征事实和税收后果，我们却所知甚少。

       LudvigWier的论文“Tax-motivated transfer mispricing in South Africa: Direct evidence using transaction data”对此进行了研究，文章利用南非公司的交易数据直接检验关联交易定价偏离独立交易原则的程度，估计了避税规模。论文全文请见Journal of Public Economics，2020年第4期，版权归原作者和期刊。

        一：问题的有趣性

        尽管缺乏足够的直接经验证据，OECD已经意识到了跨国公司通过转让定价手段避税活动日益增多，这对发展中国家的税收利益伤害更大。转让定价避税手段十分隐蔽，因为评价关联交易定价的基准是独立交易原则，这一原则比较主观。OECD已经提出了诸多反避税的行动建议，诸如跨国公司转让定价指南等，但是这些建议的实施效果如何呢？也尚未有直接的实证证据。

        实证策略：利用估计的独立交易价格和实际交易价格的差异来度量定价偏离度。

        研究数据：非公开数据，南非政府部门的进口货物数据，涵盖2011-2015年的时间区间。

        二：研究发现

        1：南非跨国公司的确存在操纵转让定价转移利润到低税国的事实，来自低税国的定价高于独立交易定价至少8%。

        2：仅进口货物操纵定价行为造成的避税规模达到了企业所得税纳税额的0.5%。

        3：研发密度高的公司和高负债的公司避税更为突出，但总体上并未发现跨国公司的转让定价避税行为在发展中国家比发达国家更加严重。

        三：创新与贡献

        1：首次针对发展中国家公司的转让定价避税行为提供了直接证据，已有研究主要基于发达国家，但发达国家和发展中国家在税收立法和征管方面太多不同。

        2：评估了OECD的反避税建议在发展中国家的实施效果，发现仅在短期有效。

        四：原文标题及摘要

        Tax-motivated transfer mispricing in South Africa:

        Direct evidence using transaction data

        LudvigWier

        This paper provides the first direct systematic evidence of profit shifting through transfer mispricing in a developing country. Using South African transaction-level customs data, I directly test for transfer price deviations from arm's-length pricing. I find that multinational firms in South Africa manipulate transfer prices in order to shift taxable profits to low-tax countries. The estimated tax loss relating to imported goods alone is 0.5% of corporate tax payments. My estimates do not support the common belief that transfer mispricing in South Africa is more severe than in advanced economies. I find that an OECD-recommended reform had no long-term impact on transfer mispricing but argue that the method used in this paper provides a cost-efficient way to curb transfer mispricing.